CoreWeave (CRWV) Emerges as an AI Infrastructure Stock to Watch After Truist Initiation

1. CoreWeave (CRWV), 월가 주목 AI 주식에 대한 Truist 증권의 분석: 매수 대신 ‘보류(Hold)’를 택한 이유
2. 🌍 CoreWeave: 엔비디아의 든든한 지원 vs. 고객 편중 리스크, 트루이스트는 ‘보류’를 제시하다.
3. 💡 주요 내용 (글자수 578 자)

야, 요즘 월가에서 핫하게 떠오르는 AI 관련주 중 하나인 CoreWeave(CRWV)에 대한 새로운 분석이 나왔어. 트루이스트 증권이 이 회사에 대해 커버리지를 시작했는데, 결론은 ‘매수(Buy)’ 대신 ‘보류(Hold)’에 목표가 84달러를 줬지.

왜냐고? 이 회사가 클라우드 분야에서 AI 전문 서비스를 제공하고 엔비디아와 전략적 파트너십을 맺고 있다는 점은 분명 강점이야. 엔비디아가 CRWV 지분을 약 7% 보유하고 있고, 심지어 2032년까지 팔리지 않은 클라우드 용량을 최대 63억 달러어치 사주기로 약속했거든. OpenAI, 마이크로소프트, 메타, 구글 같은 쟁쟁한 고객들이 있다는 것도 대단하지.

그런데 트루이스트는 이 회사가 부채(높은 레버리지)가 높고 자본 지출(CapEx)도 많이 필요하다는 점을 지적했어. 더 심각한 건 ‘고객 편중 위험’이야. 지난해에는 상위 2개 고객에게서만 매출의 77%가 나왔는데, 그중 마이크로소프트 비중이 62%였대. 심지어 올해 3분기까지는 마이크로소프트 비중이 70%에 육박한다고 해. 내년에 OpenAI 계약이 시작되면 비중이 50% 아래로 떨어질 걸로 예상되긴 하지만, 소수 고객에게 의존하는 구조는 분명 리스크야.

만약 엔비디아 GPU의 대안이 등장하거나 지금처럼 GPU 구하기가 어렵지 않아진다면 위험은 더 커질 수 있지. 다만, 이 회사의 장비와 역량이 워낙 중요하기 때문에 사업 환경이 나빠지면 엔비디아 같은 파트너사가 인수할 가능성이라는 안전 장치는 있다는 점도 함께 언급했어. 결국, 잠재력은 높지만 현재 리스크도 커서 다른 AI 주식이 더 좋은 투자 기회일 수 있다는 시각인 셈이야.

4.🧙‍♂️ Guru’s Insight: 엔비디아와의 파트너십은 강력한 안전망이지만, 높은 레버리지와 고객 집중 리스크를 감수할 수 없다면 현시점에서는 ‘보류’가 현명한 투자 자세다.

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